关于问题如何分析财务报表？一共有 2 位热心网友为你解答:
【1】、来自网友【财神刀】的最佳回答：
通过三大财务报表《现金流量表》、《利润表》、《资产负债表》，把企业看透，就算财务报表分析做到位了。
先上干货。
01、首先看《现金流量表》，看清企业靠什么过日子，靠经营？靠投资？靠融资？
《现金流量表》共分三部分：经营性现金净流量、投资性现金净流量、融资性现金净流量。
经营性现金净流量，可以知道企业的主营业务，现金是流入还是流出，先不要管主营业务是否有利润，现金的流入与流出结果告诉你的才是企业真实的活法。
在这个时候，利润表就像爱情，告诉你的，可能是被爱情蒙蔽双眼的销售利润，而实实在在的现金流入，才是企业活得不错的真实生活。
如果利润表的利润额与现金流的经营性净流入大致相当，说明企业的利润比较真实，也说明企业的销售回款比较良性；凡是利润表的销售利润与现金流量表的经营性现金净流量，有比较大的差异，现金流量表的数值大大大于利润表，可能企业一种是本期有前期账款的大笔回款，第二种就是企业产品供不应求，拿着现金提货，甚至是预付款排队提货，这大市好事；第三种情况，现金流小于销售毛利，则不管账面有多少利润，都不是好事情，不是没钱还造假就是企业没有市场主动权，卖了货，钱不好拿。
看经营性现金流，就是判断企业有没有挣钱过日子的状况。是判断企业好坏以及未来趋势的分水岭。
投资性现金流，分为内部投资，主要是资产类投资，有固定资产、在建工程、无形资产等；其二是外部投资，主要是股权投资，有产期投资。
投资性现金流流入，主要是变卖资产、处理资产、投资分红、股息、投资款收回；
投资性现金流的负数，一种是投资期，一种是投资结果；前者可以视为良性，而后者则属于不良信号，投资亏损，尤其是利用权益法核算长期股权投资的企业。
投资性现金流，看企业的花钱风格与花钱水平。
所谓花钱风格，就是企业在经营性现金流为正的情况做投资，比较稳健风格，相反则属于激进或者是冒险的花钱风格。
所谓水平，就是投资性现金流从投入到回报，是多长时间，多少额度，给企业带来的财务状况影响是良性还是恶性。
看投资性现金流，是选择客户、合作伙伴的，是非常理性的工具，尤其是注重稳健、持续、长久发展与合作的企业。
融资性现金流为负，说明企业拆东墙补西墙的速度不行，即将陷入财务危机；当下的很多房地产企业暴雷，不是企业没有利润，而是资金链断了，要还的钱大于挣来或者融资来的钱。再加上融资利息比较高，说明企业已经病入膏肓，借钱的成本也高，等着收尸的底部到了。
融资性现金流为正，说明企业融资能力强；再来看融资利息水平高低，就可以判断出，企业是否属于债权人眼里的好客户。再来看企业的负债率，如果负债率低于 30%，属于借鸡下蛋；如果负债率高于 60%，属于冒险性，财务策略比较激进；如果负债率大于 90%，属于苦苦支撑，弹尽粮绝的边缘上挣扎的主了。
看融资性现金流，主要通过负债率与借款利息率，判断企业的现状。
通过看现金流量表，可以明白企业的三大资金来源与三大资金去向，从而得出企业的资金状况，并可以通过三大资金流量的比值，可以把企业分成八大类型：
第一个是蛮牛型，代表经营赚钱，但是经营的钱不能覆盖投资，必须要依靠对外融资。
第二个老母鸡型，经营赚钱，不咋扩张，平时基本也就做做理财之类的财务投资，所以投资也是赚钱的；筹资活动要么是还债，要么分红，所以是负的。
第三种奶牛型，经营赚钱，同时还有余力对内投资以及回报债权人和股东，所以投资和筹资都是负的。
第四种女巫型，企业经营赚钱，但不投资，还对外借钱，不知道这企业怎么想的，脑回路估计不太像是正常人类，所以是女巫。
第五种蝙蝠型，三大类活动全都是流出，这样的企业还活着，也是不太正常。
第六种是赌徒型，经营不赚钱，还要投资，只能靠着对外借钱指望能够翻身来一把大的，这种叫赌徒型。
第七种躺平型，经营不赚钱，投资还有些钱，能维持着偿还以前的债务，其他就不想了，这种属于躺平型。
最后一个是咸鱼型，经营不赚钱，平时靠以前的投资，还有对外借点钱，才能维持生活，基本没有啥追求。
通过看现金流量表，不光可以看透企业靠什么过日子，还能看清企业的财务风格、财务战略。
因此，我在分析财务报表时，一般先看比较真实、直接告诉我结果的现金流量表。
02、其次看《利润表》，看懂企业的盈利能力、成长能力
利润表可以看到销售毛利额的正负，也就是企业的根本生存能力—盈利与否。
利润表可以看到销售毛利率，并通过纵向对比，得出毛利率的趋势，从而判断企业是否具备成长能力。
销售利润，告诉我们企业的盈利能力与成长能力。
销售利润-三大费用=营业利润，可以看到企业的经营能力。
如果销售有利润而营业无利润，说明要不是销售不给力，要不就是经营不咋地。
销售费用的增长大于销售额的增长，说明销售费用的效果不佳；而如果销售人员人均销售额下降，说明销售部门效率降低。
销售费用中的包装费用、运输费用，在销售成本中占比增加，说明销售管理能力的不合实际。
管理费用的增长大于销售的增长，说明管理费用的增加没有效果；
财务费用中的利息支出，需要看流动资金利息还是固定资产支出利息，从而合理判断企业的费用支出的合理性。
销售费用与管理费用的构成占比中，需要折旧、人工等占比情况，以分析费用的大头占了多少，是否合理。
机构大、费用多，大妈拉小车，应该建议企业改进压缩费用支出。
三大费用，如果超过销售毛利，则预示企业从根本上要解决问题，否则会很严重。
看营业利润，就是从管理上看问题，从经营决策上看问题。
利润总额，就是包含投资收益、营业外收支等因素。
投资收益，包含了实现收益与公允价值变动收益，这个需要弄清楚。一方面反映企业经营成果的及时性，一方面反映了企业的正式利润，不可同日而语。
投资收益的正与负，必须看清是变动损益还是实现损益，这个是前提，说明市场的冷暖，预示着企业的未来。
投资收益的实现收益的正与负，是结果，标营企业的投资能力。
营业外收支，不看明细科目根本无法判断啥情况。必须结合明细科目来分析。
收入是属于盘盈、政府利得、还是资产处置收益才可以看明白；
支出属于罚款、盘亏，才能够明白不合理地支出啥原因。
分析利润表，很重要的一项是看销售利润、营业利润、利润总额三者之间的比例，才可以看出税前利润是怎么形成的。
销售利润为负，就是企业得了肿瘤，良性肿瘤还有救；恶性的，基本就可以歇菜了。
销售利润抵不过三大费用，是加大销售，提高卖力，还是压缩费用、精简机构、还是调整资产，具体情况具体分析。
投资与营业外两项，容易办，有利扩大利润的，就加大力度复制；不利于利润扩大的，就严格限制产生就好了。
03、最后看《资产负债表》，分析企业的资产状况，从而知道偿债能力与运营能力
所有者权益，可以清楚企业是否有家底，家底包括法定公积金、任意公积金、未分配利润。
法定公积金，一是表明企业之前盈利的状况，而是企业抗击风险的能力。
任意公积金，表明股东对企业的远见，有任意公积金说明股东对企业有长远打算，同时也有对不可预见风险的预案。
未分配利润为负，说明企业从成立以来，不挣钱，苦逼的日子还没有熬出头；
未分配例利润为正，说明企业经营有成效，而且留足企业的发展后备力量。同时，需要结合现金流量表，看有利润是否有现金，有可供自由支配的现金，前面的结论才成立；而有利润没有现金，需要分析看看钱去了哪里，是去投资了，还是借出去了。如果投资，说明企业有想法。如果借出去了，可能是假账，大家要小心。
资产负债表，可以直观知道负债率。
通过流动资产，可以知道偿债能力如何，更可以知道企业的速动偿债能力。就像新东方，当发生不可预测的经营环境急剧恶化，账面还有充足的现金。俞敏洪老成稳健，可见一斑。不想同行的企业企业，跑路的跑路，破产的破产，拖欠客户预付款、拖欠员工工资、社保，最后落得见不得人的地步，资产负债表就可以告诉你、甚至预测企业如果有不测风云，后果会如何。
通过流动资产与利润表计算，可以知道企业的周转率，存货周转、应收周转，也就是企业的运营能力。大家可以根据行业数据或者自身经验，判断企业周转率的指标评级，也可以通过纵向对比，知道企业的运营趋势，从而判断企业未来的盈利能力。
通过资产负债表，可以知道企业的负债率，从而判断企业的总体风险评级；
通过资产负债表，可以知道企业的资产利润率，从而判断企业的价值。再通过资产构成，可以知道企业是吃软饭还是吃硬饭，靠资产、靠资源、靠实力过日子。
04、分析财务报表的观点
分析财务报表，需要有清晰的逻辑与层次，先看什么，再看什么，这样才清晰流畅、重点突出，有体系。
分析财务报表，需要有丰富的经验，一是企业经验，知道一个数字代表的性质与水平；而是行业能力，知道一个数字再行业中的位置，从而得出判断。
分析财务报表，需要有科学的方法，通过纵向对比，可以知道企业的发展状况与趋势；通过横向对比，知道企业在行业、在市场上的优劣；
分析财务报表，需要有系统的指标，通过计算知道毛利率、资产负债率、周转率、净资产的回报率，这样把指标建立一个固定的雷达矩阵，你才可以打出一个完整、系统、全面、科学的财务评价。
财务报表分析，要具备一定的财务、会计、税务知识，不然很多的问题不明就里，不容易理解。
分析财务报表，没有一个固定的体系，也没有一个固定的方法，但是基本通过固定指标、固定的对比法、指标法等方法，基本分析财务报表，就会得出全面的答案。
财务分析，怕的就是关注度不够， 忽略的小的细节，在判断上出现重大偏差。
【2】、来自网友【悟空做财务】的最佳回答：
如何分析财务报表？这个问题太大了。行业不同、企业所出的阶段不同，财务分析的角度也不同。那 CPA 财务管理前几章结就围绕财务分析展开讲，主要分析方法有趋势分析、比率分析以及因素分析法，主要是企业偿债能力、企业营运能力、企业盈利能力这几个方面，如图：
但是，现在我给你们不是这些，因为这些是常规的分析方法，其实每个行业分析的着重点都不同，角度不同，因此剖析财务报表切入点不同。
真正懂得财务报表分析的人，他往往对这个行业有足够的认识、足够的了解，能够懂得行业的政策发展方向的，那么分析的东西才独特、才有见解、有层次、才更深入。
显然我没有这方面的知识和经验，但我现在说的财务分析，主要是跟大家切身相关的，能够有助于你们财务人员求职的财务分析。
这个事儿还要从我求职开始，记得我应聘一个公司的财务经理，当时面试前都做了不少准备，路上还想着主考官对可能提出的问题心理揣摩着各种回复，自信满满。
一去公司，那边公司二话不说，凡是来面试者，均给一张财务报表，面试人一句话：“对这份财务报表你怎么看?”大家都在纸上都写了满满一纸的答案，上交了等着复试。过了几天，我收到了复试通知，虽然最终没面试上，但是总监说你们那一批来的人中只有你一个人通过了初试，那为什么单单通知我复试呢？朋友们，在你们拿到这个考题的时候会怎么想？如何看待这份报表，怎么分析？
我当时是这样回答的：1、公司财务报表不平，资产负债表两边不等，且资产负债表、利润表表内钩稽有误；2、报表不平，有些科目数据明细不合理，怀疑公司财务薄弱，专业素质缺乏，以及对财务的重视程度；3、然后对相关指标进行了风险，也就是前面说的偿债能力、运营能力、盈利能力，这里就不是啰嗦了；4、然后对科目进行深入分析，如应收账款大，结合收入，公司回款较慢，产品竞争力较大等等；如实收资本小，公司规模较小；应付职工薪酬余额小公司人数不多等等，总之每个科目也阐述了；5、公司的竞争力，以及报表上看所处的水平；5、公司在上下游的地位的初步判断；6、公司生产能力和现有人数是否匹配等等。
后面复试跟总监聊了聊，聊得很畅快。我顺便问他，为什么只有我参加了复试，当天还有年纪比我大的经验更丰富的面试者，怎么都没通过。
总监说：“虽然你其他地方比别人也分析的全面，但我更看重这一点，你看出了报表不平，这是我面试 90%以上的求职者都不能做到的”。
我惊愕了，为什么一张财务报表，报表不平最基本的东西大多数人都给遗忘了，基础数据都不对再多再好的分析有什么用呢？
我们随着科技的发展，享受到科技带来的好处，财务越来越依赖于财务系统，但反而僵化了人们的大脑。
朋友们？当你们求职看到这一份财务财务报表？会怎么分析问题呢？请写出你的答案与大家交流吧，我是悟空做财务，欢迎点评。
